元末明初， 江西中書平章徐進得知皇上要來掃陳友諒衣冠冢，派其義子靖王朱建雄先行安排一事，心內蹊蹺。陳友諒義女陳莫愁領導的舊部知此事后，都主張殺朱建雄。莫愁雖只愿過安祥的民女生活，但又難違眾愿。元順帝派京都鼓王劉云鵬假裝叛變潛入南方，受到徐進等人接待。在衣冠家前，朱建雄化妝成商人，與扮成漁姑的莫愁有了一番對話。在明兵圍來之際，他讓莫愁逃跑，自己被明兵抓獲。朱建雄讓徐進往外傳話要處死自己。陳莫愁讓侍女秀秀化妝成自己潛入徐府搭救恩人。秀秀本是元朝女官，得機會后與劉云鵬接頭，劉云鵬則利用徐進邀唱之機在徐府花園引起混亂，朱建雄無可奈何地走開了。商船上，朱建雄再次見到莫愁，雙方隱約覺察對方身份，莫愁感到朱的誠意，信任地離開了，副將林武卻看清了這一切。朱建雄指使放了假莫愁，劉云鵬要秀秀殺陳莫愁，朱建雄。在莫愁陷入劉云鵬圈套之際， 朱建雄飛馬相救。但莫愁部將將朱建雄抓了起來。夜晚，秀秀救出朱建雄，朱建雄擔心莫愁安危，執意下山。荒野中，秀秀向莫愁坦露自己身份，二人殺得難解難分，劉云鵬用暗器直刺莫愁，秀秀用自己身體保護了莫愁。劉云鵬痛悔不已。陳莫愁答了朱建雄招安一事。周天化逼朱建雄遵從圣意殺了陳氏亂黨，朱建雄殺了周天化后，直奔衣冠冢，莫愁等正被明軍團團圍住。來不及分辨，朱建雄就被莫愁殺害，看到朱建雄口涌黑血，陳莫愁才恍然大悟。