遠古時代，天讒星隕落武當，成為威力無比的神物——天讒。亂世中，各股流寇都欲把它據為己有，以借助其神威稱霸武林。而先于此前鎮于地下魔鼎內的妖魔亦蠢蠢欲動，以求破鼎而出，再次為患人間。于是，在這樣亂世紅塵的背景下，相貌丑陋的乞丐楚江（哈小姚飾），與鼎魔達成一項交易：鼎魔賦予楚江瀟灑的武士外型和無窮的力量，而楚江則需找到天讒并盡快交給鼎魔，否則打回原形。隨后，楚江遂與途中結識的女流寇朵娃（萬瓊飾）一同尋訪天讒。而與此同時，一個名叫大勇（戚風飾）的流浪漢，正被動地接受了武當弟子的囑托，要帶著天讒盡快送回武當，以鎮壓妖魔，拯救黎民百姓。就這樣，兩對情人——楚江、朵娃與大勇及其女友核桃（張艷麗飾），為爭奪天讒，展開了殊死的拚搏………