故事講述書生寧采臣赴考路上遇到一行土匪逼問兩和尚下落，不巧和尚一心法師和徒弟 正好路過此地匪眾為搶奪寶物七重寶函大打出手，此時女妖小鶯被一心法師發現追殺卻被寧 采臣救下。眾人輾轉來到鎮上。匪眾還想打寶函主意又被一心法師打敗。入夜寧采臣來到眾妖幻化 的妓院投宿，一心法師及時出現制止，無奈寧采臣只得到城外蘭若寺過夜，偶遇道士燕赤霞 兩人交談之際，匪六恢復神志講述了一匪眾被姥姥在妓院所殺自己被燕赤霞救下。此時姥姥在洞府大發脾氣威脅小鶯媚惑寧采臣讓姥姥吞食，小鶯對寧采臣暗生情愫不愿 動手。一心法師尋找徒弟至此，得知徒弟被姥姥所抓，一行人尋至姥姥洞府發生大戰，小鶯幫 助眾人救下小和尚，擊敗姥姥。不料一心法師入魔大戰眾人，眾人不敵。燕赤霞師兄隱居鎮上及時出現手持七重寶函擊敗入魔一心法師。